Aviation de ligne : résultats 2025 - Part1
Face à une forte demande en avions nouveaux, Airbus + Boeing sont revenus sur la trajectoire d’une forte reprise des livraisons
Points clés
La Demande en avions nouveaux demeure très forte :
- En 2025, le trafic aérien mondial a poursuivi sa progression autour des +5%,
- Le carnet de commandes d'Airbus + Boeing a atteint de nouveaux records.
Face à cette forte demande, l’Offre en avions nouveaux n’a pas été à la hauteur, contraignant les compagnies aériennes à conserver des avions anciens.
L’élément nouveau et déterminant du cycle aéronautique actuel réside dans la difficulté à retrouver les niveaux de production et de livraison d'avant crises (B737 Max + Covid)
- En cause, la pénurie de main-d’œuvre qualifiée, les pertes de compétences, les problèmes de Boeing, les difficultés de la chaîne d'approvisionnement (pièces forgées, sièges, moteurs...).
L’année 2025, et plus précisément le deuxième semestre, marque une rupture avec des indices de forte remontée des livraisons :
- Les livraisons 2025 d’Airbus + Boeing ont décollé au second semestre.
- Airbus n’a pas atteint son objectif initial de 820 avions livrés en 2025, mais a dépassé son objectif révisé de 790 avions et atteint quasiment son niveau 2018 (800 appareils)
- Sur l’ensemble de l’année 2025, Boeing a effectué un bond de 72%, mais demeure encore au ¾ du niveau 2018,
- Boeing a atteint, fin 2025, le rythme de 42 B737/mois et affiche une augmentation progressive d’environ 5 avions supplémentaires tous les 6 mois.
Ce constat est conforté par les résultats des livraisons des motoristes et les prévisions de CFM International :
- Au 2ème semestre 2025, les livraisons de moteurs civils de moyenne et forte puissance sont en forte reprise, comparé au même semestre de l’année précédente.
- Au 2ème semestre 2025, les livraisons Moteurs reviennent au niveau du 2ème semestre 2018.
- Et au 4ème trimestre 2025, le niveau de livraisons Moteurs est à l’indice 100,4 (vs 4T2018), alors que l’indice livraisons Avions n’est qu’à 83,4.
Les livraisons de moteurs civils de moyenne et forte puissance au 2ème semestre 2025 sont un indice positif de la trajectoire de reprise des livraisons des avions de ligne.
Les prévisions de livraisons de moteurs LEAP affichées par Safran confirment la trajectoire de forte progression pour les 3 prochaines années (2026-2028) :
- Progression d’environ 15% en 2026 (vs 2025)
- Et progression de 44% d’ici 2028 (vs 2025), soit une croissance annuelle moyenne de +13%.
Les livraisons de moteurs préfigurent l'augmentation à venir des livraisons avions.
Ce constat nous amène à considérer que les deux avionneurs sont revenus sur la bonne trajectoire de reprise.
Sommaire :
Les commandes 2025
- Commandes brutes et commandes nettes
- Annulations et commandes nettes Airbus
- Annulations et commandes nettes Boeing
- Commandes nettes par programme
Les livraisons 2025
- Évolution mensuelle depuis 2023
- Airbus vs Boeing
- Cadences de livraison Airbus
- Cadences de livraison Boeing
Le carnet de commandes à fin 2025
- Évolution trimestrielle
- Le carnet de commandes par programmes
- Décomposition fuselage étroit
- Décomposition fuselage large/cargo
Les livraisons moteurs 2025
- Livraisons moteurs de moyenne et forte puissance
- Livraisons moteurs CFMI
Téléchargement des tableaux et graphes
Les commandes 2025
Commandes brutes et commandes nettes
Les commandes brutes sont les commandes annoncées par les avionneurs.
Après une année record en 2023, un tassement en 2024, les commandes brutes se redressent en 2025.
commandes brutes | annulations | commandes nettes | |
|---|---|---|---|
| Airbus | 1 000 | – 111 | 889 |
| Boeing | 1 175 | – 100 | 1 075 |
| Total | 2 175 | – 211 | 1 964 |
Commandes nettes = commandes brutes − annulations
Les commandes nettes atteignent 1 964 appareils, niveau intermédiaire, supérieur à 2024 mais inférieur 2023, année record .
2025 est une année d’un niveau moyen en commandes nettes.
Boeing distance Airbus.
Annulations et commandes nettes Airbus
À signaler l’importance des commandes nettes de la famille A320neo.
Dans le segment des Fuselage Large, les commandes nettes d’A330-900 et d’A350-900 sont de bonnes tenues.
Le tableau « Cumul commandes et livraisons, Airbus + Boeing » fournit le détail des commandes nettes par type d’avion.
| année 2025 | A220 | A320neo | A330 | A350 | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| commandes brutes | 49 | 656 | 102 | 193 | 1 000 |
| annulations | – 5 | – 96 | – 2 | – 8 | – 111 |
| commandes nettes | 44 | 560 | 100 | 185 | 889 |
Annulations et commandes nettes Boeing
Boeing distingue les annulations contractuelles (– 100 avions) et les ajustements liés à la norme comptable ASC 606 (+98 avions) qui s’ajoutent ou se retranchent des annulations contractuelles.
| année 2025 | B737 | B767 | B777 | B787 | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Commandes brutes | 601 | 15 | 178 | 381 | 1 175 |
| Annulations | – 63 | 0 | – 24 | – 13 | – 100 |
| Commandes nettes | 538 | 15 | 154 | 368 | 1 075 |
| ASC 606 | +10 | 0 | + 61 | + 27 | + 98 |
| Commandes nettes yc ASC 606 | 548 | 15 | 215 | 395 | 1 173 |
Les 3 familles d’avions (B737, B777 et B787) bénéficient d’un haut niveau de commandes.
Commandes et livraisons par type d'avion
Par type d'avion, la différence entre les commandes brutes annoncées et les commandes nettes finales provient
- Des annulations,
- Et des conversions entre versions d’une même famille d’avions.
La lecture du tableau « Cumul commandes et livraisons; Airbus et Boeing » est très instructive.
PAR EXEMPLE, LIGNE A321NEO
En 2025, Airbus a engrangé 508 commandes brutes d'A321neo depuis le début de l'année, chiffre proche de celui obtenu en 2024 (502 avions).
Au cours l’année 2025, 387 A321neo ont été livrés, en progression sur l’année précédente. On constate d’ailleurs que l’A321 est le modèle d’avion Airbus qui progresse le plus (+26 appareils).
Dit autrement, en schématisant, la progression des livraisons d’Airbus (+27 avions) provient de l’A321neo et de l’A220-300.
Fin 2025, les commandes cumulées d'A321neo s'élèvent à 7 344 exemplaires. Les livraisons cumulées à 1 996, d'où un carnet de commandes de 5 348 exemplaires.
Le ratio Carnet de commandes/Livraisons 2025 d'A321neo s'élève à 13,8 ans de travail. Même en augmentant les cadences annuelles d’A321neo à 500 avions, le reste à livrer représente environ 10 années de travail !
Les commandes nettes d'A321neo se chiffrent à 515, alors que 508 commandes brutes ont été annoncées.
Dans l'exemple de l'A321neo, les commandes nettes sont supérieures aux commandes brutes, ce qui signifie que l'A321neo a bénéficié de conversions de commandes des autres versions de la famille A320 (A319neo ou A320neo).
Si on regarde la ligne A320neo, les commandes brutes se chiffrent à 148 et les commandes nettes à 45, ce qui implique que les annulations et conversions vers d'autres versions de la famille A320neo (notamment A321neo) s'élèvent à 103 appareils.
LES AUTRES PROGRAMMES
Dernière remarque, si on examine les commandes nettes des autres programmes Airbus ou Boeing, on constate que les commandes nettes d'A321neo sont les plus élevées. L'A321neo est donc l'avion qui réussit commercialement le mieux dans le segment des Fuselages Étroits, loin devant le B737-8.
Dans les Fuselages Larges, l’A350-900, et l’A330-900 font aussi un bon score.
Mais chez Boeing, les B777-9, B787-9 et B787-10 cartonnent.
Les livraisons 2025
Évolution mensuelle depuis 2023
Les livraisons 2025 sont supérieures au niveau 2023. L’écart progresse au 2ème semestre.
Cumul à fin décembre :
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fuselage étroit | 1 263 | 817 | 527 | 796 | 956 | 1 035 | 942 | 1 147 |
| Fuselage large | 363 | 426 | 196 | 155 | 187 | 228 | 172 | 246 |
| 1 633 | 1 243 | 723 | 951 | 1 143 | 1 263 | 1 114 | 1 393 |
Les références sont 2018 pour les Fuselage étroit (FE) avant la crise du Boeing 737 MAX et 2019 pour les Fuselage large (FL) avant la crise Covid.
Le niveau 2025 se situe à 91% pour les FE (vs 2018) et 58% pour les FL (vs 2019).
Nous sommes encore loin du niveau d’avant crise pour les FL.
Airbus vs Boeing
Airbus a progressé cette année au niveau 2018, mais les livraisons demeurent inférieures à 2019.
Quand retrouvera-t-on les 860 appareils livrés ? 2027 ?
Boeing a amélioré notablement ses livraisons en 2025, mais le retour aux 800 appareils livrés devrait prendre encore du temps : 2028 ?
Cadences de livraison Airbus
Les prévisions initiales d’Airbus pour 2025 étaient de 820 appareils livrés.
Le 3 décembre, Airbus revoit à la baisse sa prévision de livraisons 2025 de 820 à 790 avions.
Le résultat, 793 appareils livrés, est légèrement supérieur aux prévisions de début décembre.
Cadences de livraison Boeing
Boeing a atteint, fin 2025, le rythme de 42 B737/mois et affiche une augmentation progressive des cadences mensuelles d’environ 5 avions supplémentaires tous les 6 mois.
Le carnet de commandes à fin 2025
Évolution trimestrielle
En 2025, le carnet de commandes dépasse les 15 000 avions.
Le carnet de commandes par programmes
Airbus occupe la première place dans les monocouloirs, y compris sans la famille A220 (ex-CSeries).
Boeing occupe la première place dans les Fuselage Large grâce aux programmes B787 et B777X.
Boeing demeure leader pour les avions-cargos.
Décomposition fuselage étroit
Airbus distance nettement Boeing dans tous les segments, sauf dans celui des 150 sièges où l’avionneur américain devance Airbus.
Dans le segment 185 places, le plus important, Airbus écrase Boeing.
Décomposition fuselage large/cargo
Les segments 280 et 310 places demeurent les segments majeurs.
Fin 2025, Boeing est leader sur les 280 pax et dans les 400 pax et +.
Airbus domine les segments des 310 pax et 350 pax avec les versions -900 et -1000 de l’A350.
Les livraisons moteurs 2025
Livraisons moteurs de moyenne et forte puissance
Les livraisons de moteurs civils de moyenne et forte puissance au 2ème semestre 2025 sont un indice positif de la trajectoire de reprise des livraisons des avions de ligne.
Le 2ème et le 3ème trimestre sont supérieurs à 1 000.
Et au 4ème trimestre 2025, le niveau de livraisons Moteurs est à l’indice 100,4 (vs 4T18), alors que l’indice livraisons Avions n’est qu’à 83,4.
Livraisons moteurs CFM International
Les prévisions de livraisons de moteurs LEAP affichées par Safran confirment la trajectoire de forte progression pour les 3 prochaines années (2026-2028) :
- Progression d’environ 15% en 2026 (vs 2025)
- Et progression de 44% d’ici 2028 (vs 2025), soit une croissance moyenne annuelle de +13%.
Data et graphes 2025
L’ensemble des graphes mensuels de l’année 2025 est disponible ci-dessous dans les 2 fichiers PDF téléchargeables.
Lettre_TBM_data_aviation_civile_b3327b19fd.pdf Données annuelles
ID_conjoncture_Aviation_civile_2025_8f37b9f6fb.pdf
Définitions
Commandes brutes : commandes fermes figurant dans les récapitulatifs des avionneurs (Airbus et Boeing)
Commandes nettes : commandes brutes – annulations
Carnet de commandes : nombre d’avions qui restent à livrer en fin de période. Le carnet de commandes est égal à la différence entre les commandes cumulées – les livraisons cumulées. Les commandes cumulées s’entendent déduction des annulations.