Aviation de ligne : résultats 2024 Part 1
Face à une forte demande en avions nouveaux, les livraisons d’Airbus + Boeing ne sont pas à la hauteur
Points clés
La Demande en avions nouveaux demeure très forte :
- Au 4ème trimestre 2024, le trafic aérien dépasse de plus de 5% le niveau du 4ème trimestre 2019,
- Après 2023, année exceptionnelle en commandes, 2024 a connu un tassement. Mais le carnet de commandes d'Airbus + Boeing demeure dans ses niveaux les plus hauts. Il s'élève à 14 903 avions, soit l'équivalent de près de 9 ans de livraisons en équivalent cadences maxi passées (863 avions pour Airbus en 2019 et 806 pour Boeing en 2018).
Face à cette forte demande, l’Offre en avions nouveaux n’est pas à la hauteur, contraignant les compagnies aériennes à conserver des avions anciens.
Ainsi, après un point bas en 2020, les livraisons d'avions de ligne ont progressé chaque année, mais l'année 2024 marque un recul dans la dynamique de reprise des livraisons.
Les livraisons 2024 d'Airbus + Boeing sont inférieures à celles de 2023, et même à celles de l'année 2022.
L'industrie aéronautique mondiale est dans une phase rare d'excès de la demande par rapport à l'offre. Dans les crises précédentes, cette situation ne durait pas, mais les problèmes de Boeing dont on ne voit pas la fin introduisent un manque de visibilité sur les livraisons qui risquent de prolonger le déphasage Offre vs Demande.
Et même Airbus n'arrive pas à remonter franchement. L’avionneur européen a livré 766 appareils, proche de ses prévisions de juin dernier (770 avions) mais loin de ses prévisions de début d’année (800 avions) et encore plus loin des livraisons pré-Covid de 863 avions.
Le problème principal provient de Boeing qui plombe la reprise avec 180 avions en moins par rapport à 2023 ( 348 en 2024 comparé à 528 avions en 2023). Et après la fin de la grève de 53 jours , il faudra du temps à l'avionneur
- D'abord pour revenir à «la normale» de 2023,
- Et ensuite pour revenir au plus haut de 2018
Les problèmes de remontée en cadence perdurent :
- La pénurie de main-d'œuvre et de compétences héritée de la période Covid-19,
- Les difficultés de l'ensemble de la chaîne d'approvisionnement (pièces forgées, sièges, moteurs...).
- La pénurie de matières premières accentuée par la guerre entre la Russie et l'Ukraine,
- La désorganisation chez Boeing avec pour conséquence des contraintes renforcées de la FAA sur la remontée en cadences…
Rappel : la référence pour les livraisons est l’année 2018. La baisse des livraisons a démarré en 2019, plus précisément à partir de mars-avril 2019, avant l'épidémie Covid, avec l'immobilisation du Boeing 737 MAX.
La baisse s'est poursuivie et aggravée fortement en 2020, en raison du plongeon du trafic aérien, de la poursuite des problèmes du B737 MAX, des difficultés de trésorerie des clients qui souhaitaient des reports de livraison et de la fermeture partielle des usines liée au confinement.
Les commandes 2024
Commandes brutes et commandes nettes
Les commandes brutes sont les commandes annoncées par les avionneurs.
Après une année record en 2023, le niveau des commandes brutes se tasse en 2024.
commandes brutes | annulations | commandes nettes | |
---|---|---|---|
Airbus | 878 | – 52 | 826 |
Boeing | 569 | – 192 | 377 |
Total | 1 447 | – 244 | 1 203 |
Commandes nettes = commandes brutes − annulations
Les commandes nettes atteignent 1 203 appareils, loin derrière le niveau des 2 années précédentes.
2024 est une année d’un faible niveau en commandes nettes.
Airbus distance nettement Boeing.
L’écart est plus faible concernant les commandes brutes (hors annulations) du fait de l’importance des annulations chez Boeing.
Annulations et commandes nettes Airbus
À signaler l’importance des commandes nettes de la famille A320neo.
Dans le segment des Fuselage Large, les commandes nettes d’A330-900 et d’A350-900 sont de bonnes tenues.
Le tableau « Cumul commandes et livraisons, Airbus + Boeing » fournit le détail des commandes nettes par type d’avion.
A220 | A320neo | A330 | A350 | Total | |
---|---|---|---|---|---|
commandes brutes | 17 | 937 | 82 | 142 | 878 |
annulations | –26 | –22 | –4 | –52 | |
commandes nettes | –9 | 615 | 82 | 138 | 826 |
Annulations et commandes nettes Boeing
Boeing distingue les annulations contractuelles (–192 avions) et les ajustements liés à la norme comptable ASC 606 (–60 avions) qui s’ajoutent ou se retranchent des annulations contractuelles.
Les annulations de décembre de Boeing concernent la compagnie indienne Jet Airways ( 125 737 MAX, 10 787-9) qui était en faillite depuis 2019 !
B737 | B767 | B777 | B787 | Total | |
---|---|---|---|---|---|
Commandes brutes | 417 | 23 | 66 | 63 | 569 |
Annulations | –173 | –4 | –15 | –192 | |
Commandes nettes | 244 | 23 | 62 | 48 | 377 |
ASC 606 | –8 | –48 | –4 | –60 | |
Commandes nettes yc ASC 606 | 236 | 23 | 14 | 44 | 317 |
Annulations de commandes
Après le haut niveau des annulations en 2019, 2020 et 2021 (moyenne annuelle de 674 avions), les annulations diminuent fortement à partir de 2022.
Commandes et livraisons par programmes
Par programme, la différence entre les commandes brutes annoncées et les commandes nettes finales provient
- Des annulations,
- Et des conversions entre versions d’une même famille d’avions.
La lecture du tableau « Cumul commandes et livraisons; Airbus et Boeing » est très instructive.
PAR EXEMPLE, LIGNE A321NEO
En 2024, Airbus a engrangé 502 commandes brutes d'A321neo depuis le début de l'année, chiffre très inférieur à celui obtenu en 2023 (1 313 avions).
Au cours l’année 2024, 361 A321neo ont été livrés, en forte progression sur l’année précédente. On constate d’ailleurs que c’est le seul type d’avion qui progresse aussi fortement (+44 avions). Les autres types d’avions stagnent ou baissent à l’exception de l’A220-100, mais dont la cadence est faible.
Dit autrement, en schématisant, la progression des livraisons d’Airbus en 2024 (+31 avions) provient de l’A321neo.
Fin 2024, les commandes cumulées d'A321neo s'élèvent à 6 829 exemplaires. Les livraisons cumulées à 1 609, d'où un carnet de commandes de 5 220 exemplaires.
Le ratio Carnet de commandes/Livraisons 2024 d'A321neo s'élève à 14,5 ans de travail. Même en augmentant les cadences annuelles d’A321neo à 500 avions, le reste à livrer représente 10 années de travail !
Les commandes nettes d'A321neo se chiffrent à 658, alors que 502 commandes brutes ont été annoncées.
Dans l'exemple de l'A321neo, les commandes nettes sont supérieures aux commandes brutes, ce qui signifie que l'A321neo a bénéficié de conversions de commandes des autres versions de la famille A320 (A319neo ou A320neo), seule version des appareils Fuselage Etroit de l’avionneur à solde positif.
Si on regarde la ligne A320neo, les commandes brutes se chiffrent à +134 et les commandes nettes à − 39, ce qui implique que les annulations et conversions vers d'autres versions de la famille A320neo (notamment A321neo) s'élèvent à 173 appareils.
Dernière remarque, si on examine les commandes nettes des autres programmes Airbus ou Boeing, on constate que les commandes nettes d'A321neo sont les plus élevées. L'A321neo est donc l'avion qui réussit commercialement le mieux dans le segment des Fuselages Étroits.
Dans les Fuselages Larges, la famille A350, notamment la version -900, repasse devant la version -1000 qui avait réussi un bon début d'année en termes de commandes nettes. L’A330-900 fait aussi un bon score.
Les livraisons 2024
Evolution mensuelle depuis 2022
Le niveau 2024 est inférieur au niveau 2023 de 149 appareils et se situe même sous le niveau 2022.
Cumul à fin décembre :
2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Fuselage étroit | 1 263 | 817 | 527 | 796 | 956 | 1 035 | 940 |
Fuselage large | 363 | 426 | 196 | 155 | 187 | 228 | 174 |
1 633 | 1 243 | 723 | 951 | 1 143 | 1 263 | 1 114 |
Les références sont 2018 pour les Fuselage étroit (FE) avant la crise du Boeing 737 MAX et 2019 pour les Fuselage large (FL) avant la crise Covid.
Le niveau 2023 se situe à 74% pour les FE (vs 2018) et 41% pour les FL (vs 2019).
Nous sommes encore loin du niveau d’avant crise.
Airbus vs Boeing
Airbus a progressé cette année, mais le niveau demeure inférieur à 2018 et 2019.
Boeing, empêtré dans ses problèmes, est revenu 3 ans en arrière avec un niveau semblable à 2021.
Airbus a livré 2 fois plus d’avions que Boeing.
Cadences de livraison Airbus
Les prévisions initiales d’Airbus pour 2024 étaient de 800 appareils livrés.
Le 24 juin, Airbus revoit à la baisse sa prévision de livraisons 2024 de 800 à 770 avions.
Le résultat, 766 appareils livrés, est légèrement inférieur aux prévisions de juin dernier.
Cadences de livraison Boeing
En 2024, aucune annonce de Boeing relative aux cadences prévisionnelles.
Le résultat, 348 appareils livrés, est la conséquence des multiples problèmes de Boeing, amplifiés par la grève.
Le carnet de commandes à fin 2024
Evolution trimestrielle
Depuis 5 trimestres le carnet de commandes demeure à un niveau très proche des 15 000 avions.
Le carnet de commandes par programme
Airbus occupe la première place dans les monocouloirs, y compris sans la famille A220 (ex-CSeries).
Boeing occupe la première place dans les Fuselage Large grâce aux programmes B787 et B777X.
Boeing demeure leader dans les avions-cargos.
Décomposition Fuselage étroit
Airbus distance nettement Boeing dans tous les segments, sauf dans celui des 150 sièges où l’avionneur américain devance Airbus.
Dans le segment 185 places, le plus important, Airbus écrase Boeing.
Décomposition Fuselage large + Cargo
Les segments 280 et 310 places demeurent les segments majeurs.
Fin 2024, Boeing est leader sur les 280 pax et dans les 400 pax et +.
Airbus domine les segments des 310 pax et 350 pax avec les versions -900 et -1000 de l’A350.
La flotte à fin 2024
Schématiquement, la flotte d’appareils se décompose entre flotte active et flotte immobilisée.
L’insuffisance d’appareils nouveaux livrés amène deux évolutions :
- La hausse de l’âge moyen de la flotte active,
- La persistance d’une importante flotte stockée.
L’âge de la Flotte active
L’âge moyen de la flotte en service, qui diminuait tendanciellement avant la pandémie, est reparti à la hausse depuis la crise du Covid.
Au cœur de la crise Covid (2020), l’âge moyen de la flotte a baissé de 10% (vs. 2018), les compagnies utilisant les appareils les plus récents.
Ensuite avec la forte reprise du trafic, et faute de suffisamment d’appareils nouveaux livrés, les compagnies ont pioché dans le stock d’appareils immobilisés et l’âge moyen de la flotte a fortement progressé.
La flotte stockée
Le manque de visibilité sur les livraisons d’avions neufs conduit les opérateurs à une attitude de prudence en limitant les retraits d’appareils anciens.
D’où le maintien d’une importante flotte stockée très supérieure au niveau de flotte stockée précédent la crise.
Data et graphes 2024
L’ensemble des graphes mensuels de l’année 2024 est disponible ci-dessous dans le fichier PDF téléchargeable.
Lettre_TBM_data_aviation_civile_d9ade8e2d5.pdf
Définitions
Commandes brutes : commandes fermes figurant dans les récapitulatifs des avionneurs (Airbus et Boeing)
Commandes nettes : commandes brutes – annulations
Carnet de commandes : nombre d’avions qui restent à livrer en fin de période. Le carnet de commandes est égal à la différence entre les commandes cumulées – les livraisons cumulées. Les commandes cumulées s’entendent déduction des annulations.